募资 265 亿美元超阿里创外企赴美 IPO 纪录：SK 海力士 ADR 预示开盘价 180 美元，首日涨超 20% - 乐鱼客户端

SK 海力士发行了 1.779 亿份美国存托凭证（ADR），每份定价为 149 美元。每份 ADR 代表十分之一股 SK 海力士的韩国普通股。

SK 海力士 ADR 于 7 月 10 日开始以“预发行”方式交易，临时股票代码为 SKHYV，预计将于 7 月 13 日转为常规交易，股票代码将变更为 SKHY。

截至纽约时间 7 月 10 日上午，市场报价显示 SK 海力士 ADR 的盘前交易价格约为每份 180 美元，这比发行价高出约 21%。

此次发行让 SK 海力士募集了约 265 亿美元，超越了阿里巴巴在 2014 年创下的 250 亿美元赴美 IPO 融资纪录，成为外国企业在美国上市规模最大的 IPO。在全球 IPO 规模排名中，此次发行也仅次于 SpaceX（约 857 亿美元）和沙特阿美（2019 年），位居第三。

分析人士认为，ADR 出现溢价的原因主要有两点：一是将韩国上市普通股转换为 ADR 的限制性因素，导致套利空间有限；二是投资者有意愿通过直接投资的方式参与这家在 AI 高带宽存储器（HBM）领域处于领先地位的公司。此前，瑞银在研报中曾建议投资者买入 SK 海力士 ADR 并卖出其韩国上市股票，并预测新发行的证券可能以溢价方式进行交易。

SK 海力士此次 ADR 发行获得了超过 7 倍的超额认购，吸引了超过 500 家投资机构的参与，包括全球长线基金、科技主题专项基金、主权财富基金以及大型跨国资产管理机构。Baillie Gifford、Coatue Management 和 Situational Awareness Partners 等机构合计表达了约 70 亿美元的认购意向。由于需求旺盛，部分重要投资者的获配份额受到了一定程度的压缩。

SK 海力士首席执行官郭鲁正出席了在纽约时代广场纳斯达克 MarketSite 举行的开市敲钟仪式，SK 集团会长崔泰源、SK Square 执行副会长崔再源等集团高层也一同出席。

郭鲁正在仪式上表示，今天是 SK 海力士非常值得骄傲和具有历史意义的一天，并强调了高带宽存储器在人工智能革命中的核心地位。

数据显示，SK 海力士的韩国上市股票今年已有超过 50 个交易日的涨跌幅超过 5%，而去年全年为约 37 个交易日，再往前三年合计为约 44 个交易日。该股在周五收盘时下跌了 0.3%。